Imagina una de tantas empresas familiares de las que hay en España. Ha reorganizado la estructura societaria, creado una holding para ordenar las filiales, planificado la sucesión para que los hijos puedan continuar el negocio. Todo hecho con asesores.
Y entonces llega una inspección de la Agencia Tributaria.
No es un escenario de película. Desde la primavera de 2024, las empresas familiares en España viven con esa amenaza encima de la mesa. Las resoluciones del Tribunal Económico-Administrativo Central abrieron la puerta a que Hacienda entre a revisar operaciones de reestructuración —fusiones, escisiones, creación de holdings— para determinar si responden a un motivo económico real o si, en cambio, solo buscaban reducir la carga tributaria.
Si el fisco decide que fue lo segundo, puede regularizar toda la operación. Y exigir el pago correspondiente, con sanciones incluidas.
Incorporación de la Defensa como cobertura ante la Inspección de Trabajo
Seguros como Responsabilidad Civil Industrias y Responsabilidad Civil Construcción empiezan a incorporar estas coberturas. Cubren las consecuencias económicas de una regularización por parte de la Administración tributaria. Dicho de forma más sencilla: si Hacienda llega y te dice que aquella operación que hiciste no era válida fiscalmente, el seguro asume el coste.
Estos productos llevan décadas siendo habituales en Reino Unido y Estados Unidos, ligados sobre todo a operaciones de fusión y adquisición de empresas. En España empezaron a conocerse alrededor de 2010, de la mano de fondos de capital riesgo internacionales. Hasta hace poco, eran cosa de grandes corporaciones.
Ahora las empresas familiares los están descubriendo.
¿Qué cubre exactamente?
La cobertura puede ser amplia. Precios de transferencia entre empresas del grupo, deducciones aplicadas, amortizaciones aceleradas, plusvalías latentes en operaciones de reestructuración… Cualquier punto que Hacienda pueda cuestionar en una inspección.
La duración estándar de estas pólizas es de cuatro años, que coincide con el plazo de prescripción tributaria general. Para ciertas operaciones más complejas, el periodo puede extenderse.
¿Cómo se contrata?
Aquí viene la parte que a muchos empresarios les sorprende: no se contrata igual que un seguro de coche.
Para que una aseguradora acepte cubrir el riesgo, la operación fiscal debe haber sido previamente analizada por asesores especializados. Hace falta una opinión técnica razonada que justifique la existencia de un motivo económico válido. La aseguradora evalúa esa argumentación y, según el nivel de riesgo que percibe, fija las condiciones y el precio de la póliza.
Por eso la planificación sucesoria empresarial bien documentada, o la asesoría fiscal para empresas de calidad, no es un gasto: es el primer requisito para poder acceder a esta protección.
¿Por qué ahora es más importante que nunca?
La normativa tributaria se complica cada año. Las administraciones fiscales, tanto en España como en Europa, son cada vez más activas en la detección de estructuras que puedan interpretarse como elusión fiscal. Eso no significa que tu empresa haya hecho nada malo. Significa que la seguridad jurídica en reorganizaciones ya no viene sola.
En JLA Asociados trabajamos con empresas familiares que quieren operar con tranquilidad. Si tu negocio ha pasado por una reestructuración reciente, o estás planificando una, es el momento de analizar si una póliza de cobertura fiscal tiene sentido para ti.
